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Atualizado em 30 de julho de 2026v1.0.0

Comprar ou alugar: comparação de patrimônio

Compare comprar financiado e alugar investindo a diferença, com patrimônio ano a ano, ponto de equilíbrio e sensibilidade às premissas.

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Preço de compra considerado.

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Recursos próprios no ato da compra.

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ITBI, cartório e despesas iniciais. Use a calculadora de custos da compra para levantar o total.

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Taxa efetiva da sua proposta.

Informe 0 apenas quando a compra for integralmente à vista.

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Condomínio e seguros suportados por quem é dono.

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Valor anual informado no carnê.

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Reparos e conservação que o proprietário assume.

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Premissa sua. Pode ser negativa. A plataforma não projeta mercado imobiliário.

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Corretagem e despesas incidentes sobre o valor estimado de venda.

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Aluguel de um imóvel equivalente.

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Premissa sua, aplicada a cada 12 meses.

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Caução, seguro-fiança, taxas e mudança.

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Condomínio, seguro e encargos que o inquilino paga além do aluguel.

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Premissa sua para o dinheiro que não foi imobilizado.

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Percentual efetivo informado sobre o rendimento.

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Percentual anual informado.

Prazo em que você pretende permanecer no imóvel.

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Usada apenas para trazer os desembolsos a valor presente.

Nenhum valor vem preenchido. “Preencher exemplo” insere valores meramente ilustrativos, que não representam taxa atual, taxa média nem sugestão de mercado.

Como o cálculo é feito

Os dois cenários são simulados mês a mês no mesmo horizonte e com tratamento simétrico: no momento zero, quem desembolsa menos (entrada e custos de aquisição contra os custos iniciais da locação) investe a diferença; em cada mês, o lado com menor desembolso investe exatamente a diferença daquele mês. O cenário de compra soma prestação, condomínio, seguros, IPTU e manutenção; o cenário de locação soma aluguel reajustado a cada 12 meses e os custos do inquilino. O patrimônio de quem compra é o valor estimado do imóvel menos o saldo devedor, menos o custo de venda, mais a carteira financeira acumulada; o de quem aluga é apenas a carteira. A rentabilidade do investimento alternativo é líquida da tributação efetiva e da taxa de administração que você informar, convertida a mensal por equivalência. O ponto de equilíbrio é o primeiro ano em que o patrimônio de quem compra alcança o de quem aluga. Nenhuma premissa de valorização, inflação, rentabilidade ou reajuste é preenchida pela plataforma.

patrimônio comprando = valor estimado do imóvel − saldo devedor − custo de venda + carteira financeira; patrimônio alugando = carteira financeira acumulada com a diferença investida

Exemplo: Imóvel de R$ 500.000,00 com entrada de R$ 100.000,00 e aluguel equivalente de R$ 2.500,00, em 10 anos, com valorização de 4% e rentabilidade líquida próxima de 8,5%: a comparação mostra o patrimônio final de cada cenário e o ano de virada.

Limitações

  • O resultado é inteiramente determinado pelas premissas que você informou. Pequenas mudanças em valorização, rentabilidade ou reajuste alteram a conclusão — por isso a análise de sensibilidade é exibida.
  • Não considera mudança de renda, novas aquisições, uso do FGTS, subsídios, benefício fiscal, custo de mudança recorrente nem valor subjetivo de morar em imóvel próprio.
  • A liquidez é diferente entre os cenários: vender um imóvel leva tempo e custo, resgatar um investimento normalmente não.
  • O custo de venda é aplicado sobre o valor estimado do imóvel apenas para comparar patrimônios; não pressupõe que a venda ocorrerá.

Fontes e versão

Versão da regra 1.0.0, vigente desde 30 de julho de 2026.

Perguntas frequentes

A comparação diz se devo comprar?

Não. Ela mostra o efeito patrimonial das premissas que você informou. Decisão de moradia envolve estabilidade, planos de vida e tolerância a risco, que nenhum cálculo resolve.

Por que investir a diferença muda tanto o resultado?

Porque quem aluga imobiliza menos capital no início. Se essa diferença não for efetivamente investida, o cenário de locação perde a vantagem que o cálculo assume.

O que é o ponto de equilíbrio?

É o primeiro ano em que o patrimônio de quem comprou alcança o de quem alugou e investiu a diferença, com as premissas informadas.

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