Comprar ou alugar: comparação de patrimônio
Compare comprar financiado e alugar investindo a diferença, com patrimônio ano a ano, ponto de equilíbrio e sensibilidade às premissas.
Como o cálculo é feito
Os dois cenários são simulados mês a mês no mesmo horizonte e com tratamento simétrico: no momento zero, quem desembolsa menos (entrada e custos de aquisição contra os custos iniciais da locação) investe a diferença; em cada mês, o lado com menor desembolso investe exatamente a diferença daquele mês. O cenário de compra soma prestação, condomínio, seguros, IPTU e manutenção; o cenário de locação soma aluguel reajustado a cada 12 meses e os custos do inquilino. O patrimônio de quem compra é o valor estimado do imóvel menos o saldo devedor, menos o custo de venda, mais a carteira financeira acumulada; o de quem aluga é apenas a carteira. A rentabilidade do investimento alternativo é líquida da tributação efetiva e da taxa de administração que você informar, convertida a mensal por equivalência. O ponto de equilíbrio é o primeiro ano em que o patrimônio de quem compra alcança o de quem aluga. Nenhuma premissa de valorização, inflação, rentabilidade ou reajuste é preenchida pela plataforma.
Exemplo: Imóvel de R$ 500.000,00 com entrada de R$ 100.000,00 e aluguel equivalente de R$ 2.500,00, em 10 anos, com valorização de 4% e rentabilidade líquida próxima de 8,5%: a comparação mostra o patrimônio final de cada cenário e o ano de virada.
Limitações
- O resultado é inteiramente determinado pelas premissas que você informou. Pequenas mudanças em valorização, rentabilidade ou reajuste alteram a conclusão — por isso a análise de sensibilidade é exibida.
- Não considera mudança de renda, novas aquisições, uso do FGTS, subsídios, benefício fiscal, custo de mudança recorrente nem valor subjetivo de morar em imóvel próprio.
- A liquidez é diferente entre os cenários: vender um imóvel leva tempo e custo, resgatar um investimento normalmente não.
- O custo de venda é aplicado sobre o valor estimado do imóvel apenas para comparar patrimônios; não pressupõe que a venda ocorrerá.
Fontes e versão
Versão 1.0.0 da regra, vigente desde 30 de julho de 2026.
Perguntas frequentes
A comparação diz se devo comprar?
Não. Ela mostra o efeito patrimonial das premissas que você informou. Decisão de moradia envolve estabilidade, planos de vida e tolerância a risco, que nenhum cálculo resolve.
Por que investir a diferença muda tanto o resultado?
Porque quem aluga imobiliza menos capital no início. Se essa diferença não for efetivamente investida, o cenário de locação perde a vantagem que o cálculo assume.
O que é o ponto de equilíbrio?
É o primeiro ano em que o patrimônio de quem comprou alcança o de quem alugou e investiu a diferença, com as premissas informadas.
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